第一財經
李雋
2025-09-08 07:39
受到美國總統特朗普最新的關稅政策影響，4月3日，三大指數集體低開，不過隨后集體拉升，滬指翻紅，盤面上，板塊普跌，工程機械、電氣設備、工業機械、汽車等板塊跌幅居前。
富時中國A50指數期貨轉漲，此前一度跌3%。
從熱點看，動物疫苗、養殖業、以及禽流感等概念漲幅居前。其中，金河生物走出6天3板，綠康生化漲停，回盛生物、海利生物、魯抗醫藥、普萊柯等跟漲。
消息面上，近期，養殖業利好消息頻傳。金河生物子公司金河佑本生物制品有限公司成功獲得國家知識產權局頒發的重要發明專利證書，該專利涉及“一種犬瘟熱病毒和犬細小病毒的二聯亞單位疫苗及其制備方法和應用”，創新性地實現了一次表達純化過程即可同時生產兩種病毒亞單位疫苗的方法，大幅簡化生產流程并降低成本。此外，金河生物還獲得了“金色鏈霉菌發酵用酵母的發酵方法、發酵產物及其應用”的發明專利，進一步鞏固了公司在行業內的技術領先地位。
4月2日，金河生物官方微信公眾號顯示，鑒于近期美國政府對原產于中國的部分原料藥產品加征關稅的政策前提，以及美國市場對金霉素預混劑產品的需求量較大且美國本土并無其他生產商，而公司為全球主要的金霉素產品供應商之一的現狀，為確保產品品質與服務不受影響，將適時調高金霉素預混劑產品在美國市場的終端銷售價格，力爭獲取更大盈利空間。
此外，近期酒石酸泰樂菌素報價達290元/千克，創近兩年價格峰值。該產品是治療畜禽呼吸道疾病的關鍵藥物，市場需求受養殖業景氣度回暖驅動。
創新藥概念反復活躍，潤都股份走出8天5板，賽升藥業、亞太藥業、哈三聯漲停，誠達藥業、一品紅、諾思格、博騰股份等漲幅靠前。
消息面上，信達證券認為，隨著二季度的臨近，醫保談判、醫保丙類目錄落地預期、多個重要腫瘤藥臨床會議等事件有望成為新一輪創新藥行情的催化劑。中信建投研報稱，我國創新藥全球競爭力持續增強，NewCo模式成為創新藥出海新選擇。國家政策鼓勵創新藥發展，新技術推動行業快速發展，出海迎來新機會，持續看好創新藥行業。
可控核聚變概念股再度拉升，其中，蘭石重裝4天3板，常輔股份漲超10%，中洲特材、天力復合、海陸重工、辰光醫療、航天晨光漲超5%。中信證券研報表示，近期我國可控核聚變項目進展迅速，環流三號挺進燃燒實驗，星火一號混合堆項目通過環評。2024年美國、中國、德國等主要國家加速落地可控核聚變研究并逐步推進商業化項目，短期實驗堆投資推動相關公司業績增長，中期看好混合堆商業化進展，長期聚變技術將成為終極能源解決方案，建議圍繞核聚變產業鏈關鍵材料及裝置環節進行布局。
此外，地產股震蕩拉升，臥龍地產漲停，金帝股份、特發服務、我愛我家漲超5%，濱江集團、光大嘉寶、新城控股、大名城、保利發展等跟漲。
實際上，今年一季度，政策端持續發力推動房地產市場止跌回穩，多個積極信號已經顯現。??
中指研究院統計顯示，在2025年第一季度，全國各地因城施策，累計出臺房地產政策超150條，涵蓋優化住房公積金政策、優化限售等限制性政策、發放購房補貼等多個維度。
瑞銀最新的行業報告指出，從目前的市場數據來看，已經涌現出多個積極信號，特別是在二手房交易和土地市場方面。2025年2月，二手房市場交易量出現明顯復蘇，即使在政策未進一步放松的情況下，需求端的活躍度也得到了明顯提升。在一線城市，如北京、上海、深圳等，二手房成交量同比大幅增長約30%，顯示出需求端的回暖。土地市場也開始回暖，大城市的土地溢價率明顯上升，這反映出開發商對市場前景的信心逐步恢復。這些積極變化意味著市場的庫存壓力得到了有效緩解，供需關系逐漸趨于平衡。
港股市場方面，香港恒生指數開盤跌2.43%。恒生科技指數跌3.11%。京東集團、阿里巴巴跌超5%。此后也呈現震蕩走高態勢。
熱點方面，港股黃金股走強，截至發稿， 潼關黃金漲6.98%、招金礦業漲3.62%、靈寶黃金漲2.03%、中國黃金國際漲1.81%。消息方面，特朗普宣布實施對等關稅，國際金價持續走強。4月3日，現貨黃金剛剛突破3160.00美元/盎司關口，最新報3160.14美元/盎司，日內漲0.90%；COMEX黃金期貨主力最新報3183.70美元/盎司，日內漲0.55%。
校對：??廖勝超
