證券時報網
曾劍
2025-09-07 22:54
13日早盤，A股三大股指集體拉升，滬指創階段新高，創業板指大漲近3%；港股亦走強，兩大股指漲約2%。
具體來看，滬指盤中強勢上揚，最高攀升至3688.09點，創2021年12月以來新高；深證成指漲超1%，創業板指大漲近3%。
軍工板塊強勢，航天科技近7日斬獲5個漲停板，大元泵業連續3日漲停，長城軍工再創新高；AI產業鏈股集體拉升，光庫科技20%創歷史新高，新易盛、中際旭創均創出新高，工業富聯盤中漲超5%續創新高；光刻機概念活躍，中船特氣、凱美特氣等漲停；PEEK材料概念熱度不減，華密新材盤中漲超10%，亦創出新高。券商板塊快速走高，截至發稿，長城證券、國盛金控漲停。值得注意的是，昨日午后強勢漲停的寒武紀回落走低；昨日晚間公布中報的貴州茅臺跌逾1%。
港股方面，截至發稿，騰訊音樂-SW大漲超17%，創歷史新高；鴻騰精密、五礦資源漲超10%，萬洲國際漲超5%。蔚來-SW跌近5%，小鵬汽車-W跌超3%。
軍工板塊拉升
軍工板塊再度走強，截至發稿，臻鐳科技漲約13%，中電鑫龍、烽火電子連續兩日漲停，航天科技近7日斬獲5個漲停板，大元泵業連續3日漲停，長城軍工漲停再創新高。
機構表示，步入2025年，軍工行業基本面邊際變化顯著，各類催化事件密集涌現。軍貿領域成果頻出，軍工行業市場關注度明顯提升。從歷史上看，閱兵前后各子板塊均較為活躍，當前8月正處于閱兵前的重要時間段，建議投資者重視。
民生證券指出，軍工細分板塊會受到閱兵不同程度催化，今年以來地面兵裝表現突出。細分板塊角度看，航天裝備、航空裝備、地面兵裝、航海裝備、軍工電子均會在不同程度上受到閱兵事件的催化。2025年以來，地面兵裝走勢強于其他板塊，自6月以來尤為顯著。今年截至8月5日累計上漲81%，軍貿、閱兵等為其強勢上漲核心催化劑。根據“6.24”國新辦發布會，今年閱兵在展示新一代傳統武器裝備的基礎上，也安排部分無人智能、水下作戰、網電攻防、高超聲速等新型作戰力量參閱。發布會提到的“新一代傳統武器裝備”和“新型作戰力量”構成了完整的體系，尤其是上述新型作戰力量，或將成為軍工裝備未來的主要發展趨勢之一。
券商板塊異動
券商板塊盤中發力走高，截至發稿，長城證券、國盛金控漲停，東吳證券逼近漲停，中銀證券漲近8%。
市場層面，7月上交所A股新開戶196.36萬戶，同比增長70.5%，較上月環比增長19.3%，市場活躍度進一步提升。近日兩融余額再次突破2萬億元關口，創下十年來新高，市場交投情緒位于高位。
東海證券認為，兩融規模最直接反應杠桿規模和放杠桿意愿，而當前持續回升的兩融余額，正折射出政策暖風下投資者對市場邊際改善的認可與風險承擔意愿的逐步提升，對市場交投活躍度的穩中向好展望保持樂觀。此外，上市券商中報業績快報、預告陸續披露，資本市場回暖推動業績大幅增長，預計各業務板塊均呈現顯著的邊際改善態勢，建議重視披露窗口期帶來的配置機遇。
AI產業鏈股活躍
CPO概念、液冷服務器概念等AI產業鏈股集體飆升，截至發稿，光庫科技20%創歷史新高，羅博特科漲超15%，新易盛漲逾12%，中際旭創、劍橋科技漲超5%。其中，新易盛、中際旭創均創出歷史新高。
機構表示，通信海外算力產業鏈進展持續提速，在算力基礎設施持續投入的背景下，預計光模塊市場有望維持高景氣度。此外，Meta、Google、AWS等海外CSP巨頭在自研AI集群中加速液冷部署，大廠全面擁抱液冷方案，后續有望從服務器延展至交換機、ASIC等網絡設備側。同時隨著國產算力芯片突破，液冷后續有望在國內加速滲透，市場空間進一步打開。
校對：呂久彪
