證券時報網
王明弘
2025-09-08 06:54
傳聞突襲，東方甄選尾盤大幅跳水。
今日（8月19日），A股午后震蕩回落，三大股指尾盤悉數翻綠，科創50指數跌超1%，北證50指數逆市活躍；港股亦走弱，兩大股指雙雙下挫。
具體來看，A股三大股指早盤全線上揚，滬指最高攀升至3746.67點，續創階段新高；創業板指一度漲超1%，北證50指數盤中大漲近4%續創歷史新高。截至收盤，滬指微跌0.02%報3727.29點，深證成指跌0.12%報11821.63點，創業板指跌0.17%報2601.74點，北證50指數漲1.27%，滬深北三市合計成交26413億元，較此前一日減少近1700億元。
場內近3000股飄紅，消費類股集體走高，酒鬼酒、李子園、桂發祥等漲停；汽車產業鏈股拉升，南方精工、拓普集團、明新旭騰等漲停；華為概念崛起，誠邁科技20%漲停，賽微電子漲近12%；人形機器人概念熱度不減，奇德新材大漲15%續創新高，豐立智能、隆盛科技等漲超10%；AI產業鏈延續強勢，工業富聯漲停，市值超9700億元；寒武紀盤中一度漲超5%突破1000元大關，但午后回落翻綠。創新藥概念整體強勢，博濟醫藥20%漲停，諾思蘭德盤中創新高；但藥明康德、廣生堂等午后跳水跌超6%。此外，云南鍺業尾盤強勢漲停。
港股方面，中升控股、同程旅行漲超7%，華潤啤酒漲逾6%；值得注意的是，東方甄選尾盤突發巨震，由大漲近24%直線跳水大跌逾20%。盤后，東方甄選發布辟謠聲明稱，已報警。
大消費集體拉升
白酒、食品飲料、零售、家電等消費板塊盤中集體拉升，截至收盤，白酒股方面，酒鬼酒漲停，舍得酒業漲超6%，洋河股份漲超5%，古井貢酒漲近4%。
食品飲料股方面，李子園、桂發祥漲停，巴比食品漲7%，一致魔芋、朱老六等漲超5%。
機構表示，外部積極因素逐漸增加。從情緒方面看，白酒板塊作為順周期優質資產跟隨大盤情緒上漲，擴張型次高端酒企漲幅更大；后市伴隨重要會議政策預期升溫，板塊估值有望繼續震蕩上升。
申港證券認為，白酒板塊年內報表壓力或逐季度得到釋放，在近期市場整體波動回升情況下，低估值的順周期板塊有望逐步受到市場重視。白酒板塊建議從區域格局優化、場景承接、渠道率先出清、分紅率提升角度尋找白酒投資標的。 大眾品企業經營層面品類創新、新渠道進入成為核心增長舉措，為消費品企業貢獻成長新增量。建議關注休閑食品、啤酒、軟飲料、代糖等具有新消費屬性的大眾品板塊。另外，7月CPI環比改善，后續進一步增量政策空間或在于民生消費領域，傳統消費品類有望迎來基本面拐點和政策催化的雙重利好。建議關注傳統消費品類的改善拐點和估值性價比，重點關注餐飲供應鏈、乳業等修復回升機會。
家電板塊方面，同洲電子、春光科技、海立股份、四川長虹等漲停。
7月社零數據顯示，家電與家具類零售額增速較快，家電類限額以上零售額同比增長28.7%，家具類增長20.6%。這兩個子板塊在可選消費中表現突出，顯示出較強的市場活力和消費復蘇趨勢。
國信證券指出，國補政策實施以來，2025年上半年家電板塊受關稅拖累，小幅跑輸大盤，估值回落至近5年偏低水平。展望下半年，內銷雖然面臨國補政策效果的遞減，但國補以來，在零售需求增長強勁的背景下，企業出貨端表現相對克制，三季度、四季度基數差異僅為個位數，預計下半年內銷有望回歸穩健增長；外銷短期內雖然受關稅擾動，但隨著關稅形勢緩和及預期明朗，下半年家電出口預計有望逐步回歸平穩增長，出海發展中長期空間依然較大。
機器人持續活躍
人形機器人概念再度走強，截至收盤，帝奧微、宜安科技20%漲停；奇德新材漲超15%，盤中創歷史新高；豐立智能、隆盛科技、儒競科技等漲超10%。
行業方面，近期機器人行業召開諸多大會，均保持很高的熱度，為板塊帶來持續的催化。后續仍有智元機器人合作伙伴大會、Optimus三代機發布、國產機器人招投標等潛在催化值得關注。同時，近期各地發布機器人相關產業支持政策，給予一定產業補貼或消費補貼。
中信建投證券指出，世界機器人大會依舊保持空前的熱度，國產機器人百花齊放。產業鏈相關的靈巧手、關節模組零部件、傳感器等環節均有多種方案齊頭并進，有望加速具身智能機器人迭代。具身智能產業鏈相關的進步正不斷被看到，后續仍有世界人形機器人運動會、智元機器人合作伙伴大會等潛在催化值得關注。繼續看好板塊整體行情，推薦產業趨勢更優、放量更快的傳感器、靈巧手、垂類應用端、國產供應鏈條等環節。
東方甄選大幅跳水
東方甄選（01797，HK）盤中大幅波動，午后一度飆漲近24%，最高攀升至53.7港元/股，創2023年2月以來新高，隨后快速下探，大跌超20%，振幅超45%。
截至收盤，該股跌20.89%報34.32港元/股，最新市值359億港元。7月以來，該股已累計大漲近2倍。
今日東方甄選大跌或因為一則涉及新東方教育科技集團CEO周成剛相關傳言。
對此，東方甄選發布辟謠聲明稱，已報警。
據悉，東方甄選將于8月22日發布截至2025年5月31日止財政年度的全年業績。日前新東方發布2025財年第四季度業績，據華西證券（根據業績公告與業績會）推算，東方甄選2025財年第四季度收入1.5億美元，同比下滑約30%，下滑幅度環比收窄；Non-GAAP營業利潤約0.79億元人民幣，對應的營業利潤率約7%，環比提升。華西證券認為，公司在經歷剝離與輝同行、頭部主播頓頓離職風波后，盈利能力持續改善，建議關注公司由主播驅動向產品驅動的轉型。
校對：蘇煥文
