券商中國
胡飛軍
2025-09-18 08:42
人形機器人現漲停潮。
今日（9月2日）A股主要指數波動，截至收盤，上證指數收跌0.45%，創業板指收跌2.85%。盤面上，紅利資產逆市上揚，銀行指數大漲近2%，公用事業、家用電器等板塊漲幅居前。
AI硬件方面全線重挫，德科立、科創新源、鼎通科技等跌逾10%。部分代表性品種也大幅下跌，CPO熱門股天孚通信跌超10%。
值得一提的是，午后人形機器人概念股大幅飆升，浙江榮泰從跌超5%直線飆升至漲停。
直線漲停，重磅利好突傳
浙江榮泰今天小幅高開后震蕩走低，上午收盤跌超5%，午后開盤后直線飆升，短短1分鐘時間拉升至漲停，并維持到收盤。
除了浙江榮泰，一批人形機器人概念股午后集體飆升，上緯新材一度“20cm”漲停，龍頭拓普集團漲停，市值逼近1200億元大關。
消息面上，9月2日，宇樹科技宣布，預計將在2025年10月至12月期間向證券交易所提交上市申請文件，屆時公司的相關運營數據將正式披露。宇樹科技表示，以2024年為例，四足機器人、人形機器人和組件產品的銷售額分別占約65%、30%和5%。其中，約80%的四足機器人被應用于研究、教育和消費領域，而剩余的20%則被用于工業領域，如檢查與消防。人形機器人完全用于研究、教育和消費領域。
海外方面，特斯拉官方在X平臺上正式發布“大師計劃第四篇章”（Master Plan Part IV），全面改寫公司的宏大敘事。它將公司的發展重心前所未有地從電動汽車和能源全面轉向人工智能和機器人領域，旨在通過大規模地將AI融入物理世界，實現一個“可持續富足”的社會。
對于這番宏大目標，特斯拉CEO馬斯克給出了一個更具體的數值：80%。他說道：“未來，特斯拉約80%的價值將來自機器人Optimus?！?/p>
阿里資本開支超預期
AI方向今天有所調整，但仍被眾多機構看好其核心方向。
近日，阿里巴巴發布二季報，最大的亮點在于云業務強勁表現，季度收入333.98億元，同比增長26%，創下三年來的最高增速，AI相關產品收入連續第八個季度保持三位數增長。
阿里巴巴強調，過去四個季度已累計在AI基礎設施與產品研發上投入超千億元人民幣，二季度資本支出達到387億元，是去年同期的3.25倍，這些投入正開始轉化為業績增長。阿里巴巴重申未來三年計劃投入3800億元用于AI和云基礎設施建設。
華西證券認為，在AI需求強勁拉動下，阿里巴巴持續推動以AI為核心的底層云和基礎設施建設，有望形成AI+云與集團自身業務良性循環，推動國內算力需求持續向好。
國金證券表示，看好阿里巴巴AI芯片晶圓制造、測試、存儲芯片、IC載板、PCB、AEC、液冷散熱、AI電源等受益產業鏈。
這些概念股有望高成長
據證券時報·數據寶統計，A股市場上同時有阿里巴巴概念和數據中心概念的個股中，有36股機構一致預測今年、明年及2027年凈利增速均超20%。
其中，華勤技術有24家機構評級。公司是全球領先的智能硬件平臺，上半年營收同比暴增113.06%，凈利同比大增46.3%。英維克、天融信、寒武紀-U等均有10家以上機構評級。
從股價表現來看，上榜的概念股年內平均漲幅接近67%。其中，華勝天成、英維克、寒武紀-U等多只個股漲超100%。
易華錄是唯一一只逆勢下跌的個股，年內跌幅接近5%。此外，千方科技、拓爾思、綠盟科技等年內漲幅均不足20%。
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