證券時報
劉頌
2025-09-17 23:17
今年上半年，銀行對科技型企業的貸款投放增速迅猛。
各大上市銀行近期披露的2025年半年報均提及對科技金融的具體支持舉措，作為金融五篇大文章之首，科技金融已成為銀行重點布局的業務板塊。作為科技金融主力軍，截至6月末，以6家國有大行統計口徑的科技金融貸款余額合計已超過22.87萬億元，貸款規模及服務科技企業數量較年初增幅顯著。此外，興業銀行、浦發銀行等多家股份行科技貸款余額也在年內突破1萬億關口。
券商中國記者梳理半年報發現，目前商業銀行服務科技型企業愈發精準，在紛紛設立科技金融專營特色分行、支行的同時，還針對不同生命周期企業開發專屬產品，服務初創期、成長期、成熟期等不同階段科技企業。此外，多家大中型商業銀行還借力旗下金融資產投資公司（AIC），設立股權投資基金，開展股權直投業務，成為耐心資本供給的中堅力量。
國有大行科技貸款余額超22.87萬億
具有總資產規模優勢的國有六大行，科技貸款余額遠超其他類型商業銀行。
工商銀行半年報顯示，截至2025年6月末，該行科技貸款余額突破6萬億元，其中戰略性新興產業貸款余額4.2萬億元，專精特新“小巨人”企業有貸戶覆蓋率44%。此外，該行科技創新債券承銷規模近500億元，市場份額位居同業首位。
建設銀行在半年報專欄中披露，截至6月末，科技貸款余額5.15萬億元，較上年末增加7416.58億元，增幅16.81%，以貸款服務企業超30萬家。上半年，該行科創債承銷規模超237億元。
農業銀行披露，截至6月末，該行科技貸款余額4.69萬億元，較上年末增長21.0%，服務科技型企業近30萬戶。上半年發行200億元商業銀行科技創新債券，投資和承銷首批科技創新債券。
中國銀行表示，截至6月末，科技貸款余額4.59萬億元，授信戶數16.11萬戶，綜合化服務累計供給超過7800億元。值得一提的是，該行發布支持人工智能產業鏈發展行動方案，在北京、上海、深圳等人工智能創新活躍地區推出“中銀科創算力貸”授信服務，已與2300多家人工智能產業鏈核心企業建立合作，授信余額超4000億元。中國銀行行長張輝在業績會上透露，該行還計劃未來5年提供1萬億元專項綜合金融支持。
此外，國有大行中交通銀行、郵儲銀行的科技貸款也保持較高增速。其中交通銀行已為6.8萬戶企業提供科技貸款支持，貸款余額突破1.5萬億元，貸款余額較上年末增長22.93%。郵儲銀行服務科技型企業超10萬戶，科技貸款余額突破9300億元，上半年凈增超900億元。
值得一提的是，在股份行陣營中，興業銀行、浦發銀行的科技貸款余額在上半年突破1萬億元，其中興業銀行科技金融貸款余額1.11萬億元，較上年末增長14.73%；浦發銀行科技金融貸款增長超千億，余額站上萬億元大關，該行服務科技型企業超24萬戶，全國科創板上市企業超七成，戰略新興產業上市公司超八成。
城商行方面，北京銀行科技金融貸款余額達4346.08億元，增速19.31%，規模在城商行中排名首位，其中專精特新貸款余額超1210億元；江蘇銀行科技型企業貸款余額2326億元，在城商行中排名第二；上海銀行以1597.34億元的科技貸款余額位列第三。
服務科創企業全生命周期愈發精準
除了貸款規模和服務客戶數等硬指標的快速增長，目前不同類型的上市銀行在服務科技型企業方面，各自形成了較為精準、差異化的服務重點與優勢領域。總體來看，國有大行、股份行和城商行均通過設立多層級的科技金融專營機制、設立科技支行進行專業化經營，并圍繞不同周期企業開發專屬產品。
例如，國有大行主要通過全鏈條生態和政策資源協同的方式，為科技型企業提供更為綜合的服務。國有大行普遍建立起“總行—分行—支行—專業網點”的多級科技金融服務體系。例如工行設立25家分行科技金融中心和160家科技支行；中行已經在北京、上海、深圳等24個科創資源聚集省市設立了科技金融中心和275家科技金融網點。
國有大行的服務重點也主要集中在重點產業與國家戰略，例如重點支持集成電路、人工智能、生物醫藥、新能源等戰略性新興產業，強化對國家科技戰略的金融配套。
股份行的特點在于機制靈活和產品迭代較快。多家股份行憑借市場化機制，在客戶準入、審批效率、產品創新等方面具備優勢，能快速響應科技企業融資需求。例如招商銀行“千鷹展翼”、中信銀行“科創e貸”、浦發銀行“科技金融+”等，形成品牌效應，提供定制化融資解決方案。
具體服務客戶方面，股份行聚焦高成長型科技企業，偏好技術實力強、成長性高的企業，通過“技術流”授信、知識產權質押、訂單融資等方式解決“輕資產、無抵押”難題。
而城商行多本地產業特色與園區經濟，對區域科創產業、地方特色產業進行深耕。同時更注重服務初創期、小型、硬科技企業，推出“人才貸”“知識產權質押貸”“研發貸”等產品，填補大行服務“空白區”。
例如北京銀行支持北京數字經濟算力中心、數字港等重點項目建設，用好中關村科創金服中心創新試點政策。深化生態共建，與北京市科委、中關村管委會、北京國有資本運營公司簽署戰略協議。
總體來看，不同類型上市銀行均提出服務科創企業全生命周期陪伴的理念，覆蓋企業從初創到上市全程，強調覆蓋企業從種子輪、初創期、成長期到成熟期的全流程金融支持。另一方面，銀行普遍重視政銀聯動、產融結合、生態協同，通過外部資源整合彌補傳統信貸短板。
銀行借力AIC強化“商行+投行”
另一大趨勢是，具有金融資產投資公司（AIC）牌照優勢的大中型銀行，正進一步構建股權、債權多元聯動的融資支持體系。
截至目前，已穩定開展業務的只有“工農中建交”五大國有行擁有自己的AIC子公司。2025年以來AIC隊伍進一步擴容，興業銀行、中信銀行、招商銀行和郵儲銀行均成為AIC賽道的新入局玩家。
今年3月，AIC股權投資試點范圍擴容至18個試點城市及所在地省份，國有銀行系AIC機構加速布局。
以工行為例，該行在半年報中指出，工行旗下成功設立28只AIC股權投資基金，在首批試點城市中率先實現基金合作全覆蓋。公開資料顯示，工銀投資布局戰略新興產業等賽道，科技領域累計投資規模超過1700億元。
建行副行長韓靜在業績會上表示，該行搶抓AIC股權投資試點擴大契機，與全部18個試點城市達成合作意向。全集團科技型企業股權投資存續規模超900億元。
中行行長張輝也表示，該行也實現18個AIC試點城市全覆蓋，通過AIC股權直投、科創母基金等方式，撬動社會資金為科創型企業提供境內外股權投資超千億元；農行行長王志恒介紹，農行與全部AIC股權投資試點城市簽署合作協議，累計設立13只試點基金，認繳規模超百億元。
公開資料顯示，中銀資產意向合作規模超500億元，完成16只基金的工商設立，在商業航天和人工智能領域已有多個項目落地；農銀投資將科技創新作為公司重點投研領域之一，圍繞新一代信息技術、新能源、高端裝備制造等國家戰略及硬科技領域，累計投資項目數量和金額分別為93個、203億元。
除了已有AIC牌照的國有大行，正在路上的還有多家大中型銀行。
例如興業銀行行長陳信健在業績會上明確表示，該行正在抓緊籌建AIC，進一步強化“商行+投行”，打造科技金融新優勢。中信銀行副行長谷凌云表示AIC的設立未來為中信銀行的科技金融注入新動力，一是通過AIC打造投貸聯動的新模式；二是通過AIC設立更廣泛的基金和股權投資的合作，有利于豐富科技金融的生態。
郵儲銀行副行長杜春野也表示，申請AIC工作，也是郵儲銀行綜合化戰略當中的重要布局。中郵投資的開展將是國有六大行全面布局AIC的最后一子。據介紹，郵儲銀行規劃的中郵投資要全面地融入到全行整體發展的綜合化服務矩陣當中，目標是打造投貸聯動創新平臺、科技創新長期資本平臺、結構性改革債轉股平臺和股權投資管理平臺，使它成為公司金融“1+N”新體系當中的關鍵一環。
排版：劉珺宇
校對：王蔚
