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闕福生
2025-09-09 18:04
9月8日，A股市場呈現震蕩分化格局，三大指數漲跌不一。股票ETF市場資金流向數據顯示，昨日股票ETF資金流入流出基本持平，新能源、化工、機器人等行業主題ETF，以及創業板等寬基ETF資金凈流入靠前，其中，僅新能源方向便強力“吸金”45億元。此外，中證1000、滬深300、科創50等寬基ETF，以及光伏、芯片半導體等行業主題ETF“失血”相對較多。
新能源強力“吸金”45億元
據Wind數據統計，截至9月8日，全市場1197只股票ETF（含跨境ETF）總規模為4.25萬億元。
從資金凈買入排行榜看，昨日資金凈流入1億元以上的股票ETF有48只，部分行業主題ETF凈流入居前。其中，廣發電池ETF、鵬華化工ETF、易方達創業板ETF位居前三，資金凈流入均超12億元。
來自易方達基金的數據顯示，9月8日，以下方向資金凈流入居前，分別為新能源（凈流入44.5億元）、創業板指數（凈流入17.4億元）、化工（凈流入16.0億元）、機器人（凈流入12.9億元）、證券（凈流入11.9億元）。
另據Wind統計，資金凈流入前20大股票ETF中，電池或新能源ETF有5只，僅電池主題就有4只；港股相關ETF有5只，涉及創新藥、互聯網、科技等方向。此外，創業板、券商相關ETF各有2只，另有化工、機器人、黃金股等行業主題ETF凈流入靠前。從近5日角度觀測，資金流入證券公司指數超75億元，流入細分化工超40億元。
頭部基金公司中，截至9月8日，易方達基金ETF最新規模為7609.8億元，旗下創業板ETF資金凈流入12.8億元，機器人ETF易方達凈流入11.2億元，儲能電池ETF凈流入3.0億元，恒生科技ETF易方達凈流入2.7億元，恒生創新藥ETF凈流入1.8億元。
華夏基金ETF中，9月8日，滬深300ETF華夏和機器人ETF資金凈流入居前，分別達3.33億元和1.77億元；最新規模分別達2198.51億元和177.79億元，對應跟蹤指數近一月日均成交額分別為5.38億元和17.91億元。恒生互聯網ETF和恒生科技指數ETF分別凈流入1.62億元和1.55億元，游戲ETF凈流入1.41億元。
值得一提的是，近期固態電池板塊走勢強勁。作為全市場規模最大、交投最活躍的電池ETF，廣發基金旗下電池ETF最新規模已達93.24億元。該ETF跟蹤國證新能源車電池指數，成份股中有一半屬于固態電池概念股，合計權重高達70%，覆蓋了上中下游固態電池產業鏈。
創新藥賽道高景氣也持續吸引資金關注。來自廣發基金的全市場規模最大港股創新藥ETF自8月以來獲資金凈買入合計超50億元，最新規模超230億元，再創歷史新高。今年以來累計凈值漲幅超118%，領跑同類產品，也是上半年戶數增量唯一超過3萬戶的創新藥主題指數基金。
寬基ETF凈流出居前
9月8日，部分股票ETF凈流出資金較多。
從資金凈流出情況來看，周一當天，股票ETF中38只凈流出資金超過1億元，中證1000、滬深300、科創50等寬基ETF，以及光伏、芯片半導體等行業主題ETF“失血”相對靠前。
在凈流出前20大股票ETF中，3只中證1000ETF合計凈流出近35億元，2只滬深300ETF凈流出超過26億元，3只科創相關寬基ETF凈流出接近15億元。此外，中證A500、中證500等寬基指數ETF，以及光伏、半導體芯片、醫療、人工智能等行業主題ETF凈流出也較多。
9月以來，股票ETF整體呈現資金凈流入，合計“吸金”超百億元。電池、券商、科技、有色等行業主題ETF資金凈流入較多，滬深300、科創板、創業板等寬基指數ETF，以及半導體芯片等行業ETF成“失血”主陣營。
富國基金表示，短期來看，市場在連續上行后近期波動有所放大，但成交額維持高位、資金驅動效應明顯。中期視角下，隨著人工智能等重要新質科創產業主線持續穩步推進，消費政策、“反內卷”政策及其配套的需求側政策逐步落地，A股盈利修復基礎有望得到鞏固；疊加全球流動性趨于寬松，有望進一步改善風險偏好，A股不改震蕩上行趨勢。
銀河基金認為，近期市場風險偏好延續上行、波動放大、結構分化特征顯著，成長風格顯著強于價值風格，大盤風格略強于小盤風格。展望后市，當前市場流動性支撐因素仍存。結構層面，市場大小盤風格或呈現再均衡態勢。
