證券時報網
李志強
2025-09-18 08:10
隨著A股42家上市銀行2025年半年報披露完畢，銀行中間業務收入（即手續費及傭金凈收入）情況受到市場廣泛關注。在當前銀行業凈息差普遍收窄的背景下，中間業務收入已成為銀行轉型發展的重要突破口。從整體表現來看，今年上半年銀行中間業務收入情況較去年同期有所改善。
Wind資訊數據顯示，2025年上半年，A股42家上市銀行手續費及傭金凈收入合計總額達4095.27億元，較去年同期增長3.06%。具體來看，有25家上市銀行手續費及傭金凈收入實現正增長，其中3家銀行同比增幅超100%，還有9家銀行同比增幅也超過了10%。
部分城農商行表現突出
Wind資訊數據顯示，2025年上半年，42家上市銀行中共有25家實現手續費及傭金凈收入同比增長，占比接近六成，反映出上市銀行中間業務整體呈現向好發展態勢。
從銀行類別看，國有六大行今年上半年手續費及傭金凈收入表現分化，但整體呈改善趨勢。具體而言，今年上半年，中國銀行、建設銀行該項收入同比增長均超4%；農業銀行、郵儲銀行該項收入同比增長均超10%。此外，今年上半年，工商銀行與交通銀行手續費及傭金凈收入仍然為同比下降，但降幅較以往明顯收窄，中間業務回暖的積極信號正逐步顯現。
股份制銀行中，今年上半年，9家股份制銀行中有4家的手續費及傭金凈收入實現了正增長。比如，今年上半年，中信銀行實現手續費及傭金凈收入169.06億元，同比增長3.38%；興業銀行實現手續費及傭金凈收入130.75億元，同比增長2.59%；華夏銀行實現手續費及傭金凈收入30.95億元，同比增長2.55%；民生銀行實現手續費及傭金凈收入96.85億元，同比增長0.41%。
在上半年的業績表現中，部分城商行與農商行的手續費及傭金凈收入展現出較大增幅，中間業務收入增速尤為亮眼。具體來看，常熟銀行上半年手續費及傭金凈收入為1.42億元，同比增長637.77%，成為增幅最高的銀行；瑞豐銀行緊隨其后，同期手續費及傭金凈收入達0.54億元，同比增長274.07%；張家港行上半年該項收入為0.61億元，同比增長140%。
對于手續費及傭金凈收入的顯著增長，常熟銀行在半年報中給出了明確解釋：本行積極把握市場機遇，大力拓展自營理財、代理黃金與保險等中間業務，同時持續推進手續費支出精細化管理，雙重舉措共同推動手續費及傭金凈收入實現了優異增長。
下半年發展態勢向好
上海金融與法律研究院研究員楊海平對《證券日報》記者表示，2025年上半年銀行中間業務收入實現增長的核心原因在于：在凈息差收窄的背景下，商業銀行將拓展非息收入（尤其是中間業務收入）列為重要增收途徑，并從戰略引領、定價策略、資源保障、績效考核等多維度提供支持。
針對中小銀行手續費及傭金凈收入增速較快的現象，蘇商銀行特約研究員高政揚對《證券日報》記者分析稱，面對凈息差收窄的市場環境，中小銀行充分依托本地化優勢，深耕細分市場以積極拓展非息收入——通過代銷理財、代理黃金與保險等業務實現規模增長，同時著力加強手續費支出管理，進一步優化成本結構。
展望2025年下半年，銀行中間業務收入增長態勢有望持續。高政揚認為，下半年銀行中間業務收入大概率保持增長，主要得益于兩大利好因素：一是宏觀經濟政策持續發力，擴內需、穩資本市場相關政策有望進一步提振市場信心；同時，在低利率背景下，居民對高收益產品的需求攀升，或將推動財富管理業務持續發展。二是銀行轉型動力充足，在凈息差收窄的市場環境下，紛紛聚焦財富管理等輕資本業務，不斷優化收入結構，為中間業務增長提供堅實支撐。
中國銀行副行長蔡釗在公司的中期業績發布會上表示，下階段，隨著宏觀政策更趨積極有為，經濟增長動能與活力將加速恢復，居民和企業的財富管理、支付結算等金融消費行為也會更加活躍，這將為銀行中間業務開展帶來新機遇。他同時提及，中國銀行將圍繞客戶需求，穩健把握市場形勢，推動非息業務實現平穩健康發展。
從長期發展看，高政揚認為未來銀行中間業務創新將聚焦三大方向：一是財富管理科技化：用AI投顧、智能客服等技術優化流程、提升效率，優化客戶金融服務體驗；二是財富管理深度化：整合多元資源提供一站式服務，推行全周期陪伴式資產配置，結合客戶風險承受能力推定制化方案，并提供綜合服務以提升客戶收益、增強黏性；三是場景化金融服務拓展：重點布局養老金融等細分場景，優化產品布局與結構，強化全渠道、多場景生態支持，推動中間業務與生活場景深度融合以挖掘增長空間。
