證券時報
王軍
2025-09-17 23:17
中國船舶工業股份有限公司(下稱中國船舶，600150.SH)和中國船舶重工股份有限公司(下稱中國重工/601989.SH）換股吸收合并案迎來最新動向。
9月3日晚間，中國船舶發布公告稱，本次交易的換股實施股權登記日為9月4日，換股實施股權登記日收市后，登記在冊的中國重工全體股東持有的中國重工股票將按照1:0.1339的比例轉換為中國船舶股票，即每1股中國重工股票將轉換為0.1339股中國船舶股票。
2025年9月5日中國重工A股股票終止上市。之后，中國重工A股股東的股票賬戶中即不再顯示中國重工A股股票，相對應的股票市值將無法在投資者賬戶總市值中體現，直至中國重工A股股票轉換為中國船舶A股股票并完成新增A股股份上市的相關手續后，中國重工原A股股東的股票賬戶中將自新增股份上市日起顯示中國船舶A股股票，相對應的股票市值將會在投資者賬戶總市值中體現。
公告稱，本次交易完成后，中國重工將終止上市并注銷法人資格，中國船舶將承繼及承接中國重工的全部資產、負債、業務、人員、合同及其他一切權利與義務。中國船舶因本次換股吸收合并所發行的A股股票將申請在上交所主板上市流通。
中國重工和中國船舶均屬于中國船舶集團。其中，中國重工成立于2008年3月，于2009年12月上市，主要業務涵蓋海洋防務及海洋開發裝備、海洋運輸裝備、深海裝備及艦船修理改裝等五大板塊。中國船舶的主要業務包括造船業務(軍、民)、修船業務、海洋工程及機電設備等。
去年9月，中國船舶發布公告稱，與中國重工正在籌劃由中國船舶通過向中國重工全體股東發行A股股票的方式，換股吸收合并中國重工。
今年7月4日，中國船舶吸收合并中國重工獲上交所審核通過。這標志著A股史上規模最大的吸收合并案正式落地。7月18日，本次交易獲得中國證券監督管理委員會《關于同意中國船舶工業股份有限公司吸收合并中國船舶重工股份有限公司注冊的批復》。
中國企業資本聯盟副理事長柏文喜在接受媒體采訪時表示，此次整合不僅是中國船舶集團解決同業競爭的關鍵一步，更是中國造船業邁向高質量發展、重塑全球船舶市場競爭格局的重要里程碑。
據兩家公司最新披露的2025年上半年業績報告，合并后的新公司總資產將超過4000億元。中國船舶也將成為我國規模最大的船舶制造企業。
中國重工2025年上半年業績報告顯示，上半年，公司實現營業收入326.21億元，同比增長47.56%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為17.45億元，同比增長227.07%。截至上半年，該公司總資產為2215億元。
中國船舶2025年上半年業績報告顯示，報告期內，公司實現營業收入403.25億元，同比增長11.96%；實現歸屬于母公司的凈利潤29.46億元，同比增長108.59%。截至上半年，公司總資產為1819.77億元。
截至9月3日收盤，中國船舶股價下跌2.42%，報37.52元/股，市值為1678.06億元。
